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一文看懂 以太坊2.0 初启动对市场的影响

矿业新闻 2020-11-8 18:00:00 749人浏览 3人回复

人们为什么会参与 以太坊2.0 信标链主网的启动?以太坊2.0 信标链的启动对于目前市场将带来什么影响?

撰文:蓝狐笔记

随着 以太坊2.0 的存储合约发布,市场对 以太坊 的兴趣正在逐步攀升。

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wk588_jhqrrk5on2b.jpg 以太坊2.0 的存储合约发布,etherscan

以太坊2.0 的信标链主网(Beacon Chain)计划在 12 月 1 日启动,为了启动,存储合约最低需要存入 524,288以太坊 (16,384 个验证者),截止到蓝狐笔记写稿时,已经质押了 39,973 个 以太坊,其中也包括了ETH的创始人 Vitalik 存入的 3,200 个 以太坊,按照目前的市场价值接近于 150 万美元,而整体最低需要存入的 以太坊 大约价值在 2.5 亿美元。

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wk588_1o4wrmdvn1b.jpg Vitalik 向存储合约存入 3200以太坊,etherscan

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wk588_4w1r3xih4jt.jpg 以太坊2.0 主网启动的最低质押要求,ethereum.org

人们为什么会参与 以太坊2.0 信标链主网的启动?

最重要的原因之一就是预期可以获得相对低风险的稳定收益。如果刚好只有 524,288以太坊 的存入,那么,其 APR 收益可以达到 21.6%;如果参与质押的 以太坊 达到 2,450,000,其收益率也能达到 10%;即便是锁定的 以太坊 高达 10,000,000,其 APR 收益也可以到 4.9%,远高于其他 DeFi 协议的 以太坊 存储收益。

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wk588_tyqtemrhsr0.jpg 以太坊 质押代币量和预期收益的关系,ethereum.org

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wk588_h3weitau311.jpg Aave 的 以太坊 借贷市场的 APY,Aave

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wk588_cps1nd1jeod.jpg YFI 上的 以太坊 聚合挖矿的 APY,Yearn

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wk588_0042u2u5u4t.jpg Compound 上的 以太坊 借贷市场的 APY,Compound

目前持有超过 32 个 以太坊 的ETH地址大约在 13% 左右,在 12 月 1 日启动前 7 天,需要存入总额 524,288 个 以太坊。如果不能达到启动要求,则会在达到这一要求的 7 天之后启动。未来的两周我们可以看到 以太坊 存入的发展情况。

此外,还需要注意的一点是,以太坊 质押的年化收益率是用 以太坊 计算,而不是 USD,这意味着随着 以太坊 价格的增长,其实际的 APY 可能要高于目前的收益率,这会激励更多人质押 以太坊 并赚取更多的 以太坊。

当然,这里也会存在一定的流动性问题,将 以太坊 存入存储合约之后,以太坊 无法取出,这会导致流动性问题。当然,也有一些项目致力于帮助普通用户解决这个问题,例如 RPL (Rocket Pool)等。

以太坊2.0 信标链的启动对于目前ETH的 PoW 链有影响吗?

按照ETH过去的迭代历史看,从 PoW 最终完全过渡到 PoS 链,可能需要几年时间,因此在较长时间内,两条链都会并存。那么,对于 以太坊 的持币人来说,这又意味着什么?需要做哪些工作吗?

如果将当前的ETH链的代币称为 以太坊1,以太坊2.0 上代币称为 以太坊2,两者会是什么关系?(蓝狐笔记:也有人将 以太坊2 称为 B以太坊,意为 Beach Chain 上的 以太坊)

首先,当 PoW 链过渡到 PoS 链之后,最后不管是 以太坊1 还是 以太坊2 都会在 以太坊2.0 网络上运行。最终看,只有一种 以太坊。

但是,就目前而言,以太坊1 和 以太坊2 是两条不同链的代币。在信标链推出后,两条ETH链存在过渡期间。用户将 以太坊 存入到存储合约,可以通过 以太坊2.0 网络获得 以太坊2 代币激励。随着 以太坊2.0 网络的稳定,以太坊1.0 会逐渐成为 以太坊2.0 的一个分片。

也就是说,以太坊2.0 不是对ETH的硬分叉,因此不会出现分叉代币,当前的 以太坊 (以太坊1)持有人不会获得两份资产。比如BTC历史上 比特现金 硬分叉,当时拥有 btc 的用户会得到等额的 比特现金。由于 以太坊2.0 不是硬分叉,因此没有免费的糖果。

以太坊1 代币来自于当前ETH的 PoW 链,而 以太坊2 代币在 以太坊2.0 Beacon Chain 网络启动后通过 PoS 机制生成(暂时没有转账以及智能合约等),当 以太坊2 代币推出之后,普通用户可以选择保留 以太坊1 代币,也可以选择将其 以太坊1 代币转换为 以太坊2 代币,但从目前来看,由于流动性原因,以及单向兑换的原因,大多数用户可能暂时不会选择将其 以太坊1 转为 以太坊2。如果实在需要转换,后续交易所或钱包可以帮助用户完成兑换。

总言之,对于普通用户来说,以太坊2.0 上线后,不用担心其 以太坊 资产问题,也不用担心未来 以太坊1 和 以太坊2 兑换的问题。

以太坊2.0 的启动对 DeFi 的影响

以太坊2.0 的启动不仅对 以太坊 长期发展有利,对其 DeFi 生态发展也有利。ETH 2.0 的启动为未来ETH的可扩展性带来了一定的预期。当然,如果 以太坊2.0 进展不顺利,同样也会给 以太坊 和 DeFi 生态带来不利影响。

两驾马车启动的复合效应

目前BTC的需求量超过了产出量至少一倍,如下图:

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wk588_hz3qsthtyma.jpg BTC的需求量超过产出量,TheBlock

BTC的的减半效应正在逐步显现出来。与此同时,以太坊2.0 存储合约的推出,也会在未来的时间内大量锁定 以太坊,假设至少有 250 万个 以太坊 存入ETH的质押合约,APY 在 10% 左右,那么,这将至少锁定价值超过 10 亿美元的 以太坊。

BTC的减半效应和 以太坊 的质押效应会在未来的几个月到一年的时间内逐步显示出来。关于这一点也可以参考蓝狐笔记前几天的文章《BTC的减半效应与 以太坊2.0 的质押效应》

当BTC和ETH两驾马车启动时,可能会呈现出跟 2017 年初不一样的市场特性,不仅BTC会成为主角,以太坊 和主流 DeFi 也可能同样有闪亮的时刻。至于如何演化,未来的几个月到一年的时间里,会逐步绽放出来,当然,在这期间的起起伏伏也是必不可少的,这也是市场的常态。

主题标签: 比特币 以太坊 PoS 投资 BTC
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回贴评论3

xzv133 显示全部楼层 发表于 2020-11-9 09:19:23
要有新的变局吗?
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邹18870233883 显示全部楼层 发表于 2020-11-9 09:42:33
全部锁定了,那不就是要涨价了么
南昌软盈信息技术有限公司矿机买卖三十年,欢迎咨询邹18870233883.
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L18172883592 显示全部楼层 发表于 2020-11-9 17:28:13
写的真不错
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