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是否该挖 Grin?一文读懂 Grin 挖矿收益与早期投资策略

kg01 2019-1-16 13:33:04 显示全部楼层 阅读模式 打印 上一主题 下一主题

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随着热门匿名币 Grin 主网发布,是否该挖 Grin,是否应该购买这个新币种,成为社区讨论的热门问题。
Grin 这个项目以隐私和轻便为特点,是隐私协议 MimbleWimble 的第一个落地应用。它采用了 PoW 共识机制,无 ICO、无预挖矿、无创始人奖励,强调完全公平。作为开源项目,Grin 团队主创人员匿名,仅以捐赠作为资金来源,其开发与运营由社区执行,高度实践去中心化,这成为了 Grin 最为人称道的特点。
此外,Grin 的货币政策采用了较罕见的供应量无上限模式,且线性释放,通胀率逐年衰减至无限接近于零。这种罕见货币供应政策也让该项目的价值分析陷入难点,因为不少加密货币投资人批评这种设计导致该项目早期通货膨胀率奇高。
在 Grin 主网上线之前,全球通证数据与评级机构 TokenInsight 发表了关于 Grin 项目挖矿收益与早期投资策略的深度报告,并授权链闻独家发表。
TokenInsight 研究团队通过对不同算法及情境下进行 Grin 挖矿的成本和收入做出详细测算,并且大胆采用了个模型,通过观察同样采用 Mimblewimble 协议的另一个加密货币项目 BEAM 主网上线后价格和算力难度的变化,预测 Grin 主网上线之后挖矿难度和币价走势,颇具新意。
首先,奉上核心结论。
通过对不同算法及情境下挖矿成本和收入的测算,TokenInsight 研究团队认为:
  • 对 Grin 项目来说,如果新买矿机进行挖矿几乎不可能回本;
  • 在 Grin 挖矿中,NVIDA 卡相较于 AMD 卡在算力与功耗上更具有优势;
  • Grin 主网上线后,ar_scale 值控制 C29 和 C31 算法的收益,矿工需要根据当前的 ar_scale 值和自己的GPU类型选择收益最大的算法;
  • 假设电费为 0.4 元/度下,来计算 GTX1080Ti 分别在 C29 和 C31+ 算法下的挖矿收入和成本,可以看出,当 Grin 币价比难度 以 M 计 大于千分之 4.2 时,挖 Grin 至少能够赚回电费。

    而对更大范围关注 Grin 这个项目的读者,TokenInsight 针对不同群体给出相对应的投资策略为:
  • 对于长期看好 Grin 的坚定信仰者来说:

    可以不用理会二级市场价格逐步建仓。
  • 对于没有挖矿设备只是想少量且短期持有的个人投资者来说:

    切忌匆忙入场,可以等价格稳定回落之后再到交易所进行交易。
  • 对于没有挖矿设备只是想大量长期持有的机构投资者来说:

    可以关注价格/成本指标,避免被矿工抛售砸盘误伤,在价格/成本指标在 0.5-2 区间进行逐步建仓。
  • 对于长期看好 Grin 的 显卡(GPU) 矿工来说:

    如果长期看好该项目,可以在初期高位卖出所挖 Grin 之后,关注价格/成本指标,当自身挖矿成本小于交易所价格时,及时补仓。
    下面,由链闻帮助读者了解一下 TokenInsight 对 Grin 挖矿收益与早期投资策略进行的研究干货:
    从基础出发:Grin 挖矿原理是什么?
    想了解 Grin 的挖矿策略,必须从了解这个项目的挖矿原理着手。
    为了平衡 CPU/显卡 挖矿与 ASIC 矿机挖矿的关系,Grin 创造了兼容两种挖矿模式的算法系统 Cuckoo Cycle,其中包括 显卡 友好的 C29 算法和 ASIC 矿机友好的 C31。
    Grin 团队希望通过控制两种算法出块的比例,而使得使用不同设备的矿工可以得到差别不大的收益。这么做的目的,是使项目在早期不被矿霸垄断算力,同时在长期为 ASIC 矿机必然会出现的场景提供可控的进入渠道。
    Grin 试图通过这种双算法方案解决高算力和算力去中心化矛盾而危害区块链安全的难题。这与 Zcash 在开花 Bloom 阶段提出的「和谐挖矿」理念高度吻合。同时,Grin 团队计划每 6 个月硬分叉一次升级算法,结合算力的分布情况而更改两种算法的出块比例。
  • PoW 算法:Cuckoo Cycle

    Grin 采用一种被称为 Cuckoo Cycle 的 PoW 算法,是一种抗 ASIC 的算法,相比 Bitcoin 使用的 SHA256 算法,其计算过程对内存带宽的要求相比运算频率更高。
    未来通过升级算法提高对内存的要求,逐渐从抗 ASIC 转变为面向 ASIC。相比 CPU、显卡,ASIC 更容易通过定制获得更大的内存。
  • 双 PoW 算法

    Grin 将使用两种基于 Cuckoo Cycle 的算法:面向 显卡 的 CuckARoo 和面向 ASIC 的 CuckAToo。其中,主网上线时将使用 C29+C31 的组合,C29 算法运算需要 6GB+ 的内存,C31 算法运算需要 11GB+ 的内存。
    上线初期,出块比例将设置为由面向 显卡 的 C29 算法挖出 90% 块,面向 A云储币 I 的 C31 算法挖出 10% 的块。按照目前的规划,将在 2 年内逐渐调整为 显卡 0%、ASIC 100%。
    Cuckaroo29 每 6 个月调整一次,以维持面向 显卡 的挖矿。Cuckatoo31+ 是长期支持的 PoW 算法,每 2^k 年调整一次内存参数,逐步加大内存要求。这将导致大部分的消费级 显卡(GPU) 无法达到要求,从而转变为靠 ASIC 机器计算。
    如何选择 Grin 挖矿设备选择?
  • 可以选择显存6GB+的NVIDIAGPU

    目前有 Grin Miner、GrinGoldMiner 两款挖矿软件可用,Grin Miner 支持 Linux 和 MacOS 系统,支持 CPU 挖矿,NVIDIA 和 AMD 的 显卡 则需要安装 CUDA 或 OpenCL 插件。GrinGoldMiner 仅支持 Window 操作系统,支持 NVIDIA 和 AMD 的 显卡(GPU)。
    在目前还没有出现 ASIC 矿机的情况下,进行 C31 算法的运算至少需要具有 11G 显存的 显卡(GPU),过大的显存对效率提升没有太大帮助,最新的 Turing 架构显卡(GPU)对销量提升较高。
    Grin Miner 支持两种挖矿模式:Mean 和 Lean,Mean 对内存要求较高,会以最大速度运行,而 Lean 可以通过多次运算在相对低内存的机器上运行,但速度会受到较大影响。
  • 显卡挖矿

    CUCKAROO
    NVIDIA 和 AMD 的 显卡 均可以进行挖矿,需要至少 5.5GB 的显存,推荐 6GB 显存。需要在 Grin Miner 中配置不同的插件。
    CUCKATOO
    Mean 模式:使用具有 11GB+ 显存的 显卡(GPU),支持 Pascal、Turing 两种 显卡 架构,代表型号分别为 1080TI、2080TI。Pascal 架构显卡(GPU)选择 cuckatoo_mean_cuda_gtx_31 插件,Turing 架构GPU选择 cuckatoo_mean_cuda_rtx_31 插件使用。挖矿过程中由于显存紧张,需要关闭GPU的所有其他任务,项目方建议禁用用此GPU驱动显示器。
    Lean 模式:虽然 NVIDIA 和 AMD 均可以使用 OpenCL 在此模式下挖矿,且内存要求较小,但速度非常慢,并不建议使用。
  • CPU挖矿

    CUCKAROO C29 和 CUCKATOO C31 均可以采用 CPU 进行挖矿。具有 Lean 和 Mean 两种插件,可在 grin-miner 中进行配置。Lean 插件可以使用较小的内存进行计算,而 Mean 插件则要求至少 4G 的可用内存以获得尽可能快的运算速度。
    如何选择算法:C29 还是 C31?
    两种算法的收益由挖矿设备的 GPS31 算力、GPS29 算力、主网 ar_scale 共同决定。
    C31 挖矿收益 = (GPS31 / 42) * weight(31) / difficulty
    C29 挖矿收益 = (GPS29 / 42) * ar_scale / difficulty
    weight(31) = 31 * 2^8 = 7936
    ar_scale 参数根据过去 60 个块中的两个算法出块比例每区块调整一次,通过 ar_scale 的调整,使得两种算法的出块比例达到目标值,主网上线时的设置为:C31 占 10%,C29 占 90%。
    用户可根据当前网络 ar_scale 与自己设备的 GPS31/GPS29 值进行计算,选择合适的算法,计算方法如下:
    ar_scale / weight(31)  
    当满足公式右侧大于左侧时,挖 C31 算法收益率更高,反之挖 C29 算法合适。
    下表列出了当 ar_scale 分别为 700、1000、1200 时,选择 C31 算法比 C29 收益更高的 显卡 型号。

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    如采用 C29 算法收入会如何?
    TokenInsight 的团队分别以 Cukaroo29 算法 简称 C29 为例和 Cukatoo31+ 简称C31 算法为例,当矿工持有 GTX1080Ti 显卡(GPU)时,在 2 种算法下分别能提供的 Graphs 类似于 比特币 中的哈希率 为 4.08 和 0.522,其功率约为 220W。
    当采用 C29 算法时,根据 1 月 11 日数据,ar_scale 在 1000 范围波动,分别取 ar_scale 值为 700,1000,1200 进行测算。
    根据以上公式可以得到 C31 算法和 C29 算法在不同难度下的 1Graph/s 每小时收益曲线:

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    如采用 C31 算法收入会如何?
    可以通过图表了解采用 C31 算法获得收入测算:

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    成本如何?
    TokenInsight 研究团队测算了采用不同算法的成本支出估计。
    其中,如果采用 C29 算法,假设使用的GPU为 GTX1080Ti,其电费为 0.4 元/千瓦时,可以得到在不同难度下的每挖出 1 个 Grin 电费消耗如图所示:

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    而如果采用 C31 算法,假设使用的GPU为 GTX1080Ti,电费为 0.4 元/千瓦时,可以得到在不同难度下 C31+ 算法的每挖出 1 个 Grin 电费消耗如图:

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    成本和收入平衡点是在哪里?
    根据上文分析,当电费为 0.4 元/度下,GTX1080Ti 分别在 C29 和 C31+ 算法下的挖矿收入和成本,TokenInsight 研究团队得到如下结论:
    当 Grin 币价比难度 以M计 大于千分之 4.2 时,挖矿收入及电费平衡,挖 Grin 至少能够赚回电费。
    预测:Grin的价格和难度会走向如何?
    每个人都想预测 Grin 主网上线之后挖矿难度和币价会如何走。TokenInsight 用了一个大胆的模型,通过观察同样采用 Mimblewimble 协议的另一个加密货币项目 BEAM 主网上线后价格和算力难度的变化,寻找可以参考的指标。
    以下是 TokenInsight 团队整理的 BEAM 的难度提升速率和交易所价格表现情况:

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    通过分析,TokenInsight 研究团队认为:
    Grin 在上线后价格可能先走高后,然后回归理性水平,难度会在迅速上升后维持在一个稳定水平。
    TokenInsight 研究团队指出,Grin 区块奖励约为每分钟每块 60 个,而 BEAM 区块奖励为每分每块 100 个,其中 20 个归于团队,BEAM 初期流通量是 Grin 的 1.67 倍。
    从 BEAM 随时间变化的价格、难度、价格/成本规律推断 Grin 的相关信息:
    关于难度:最开始 Grin 会像 BEAM 在主网上线后涌入大量算力。难度会在上线当天有比较大的提升,在一定时间之后,难度将会逐渐平稳。
    关于价格:在当期熊市环境下,数字货币将很难一直维持高价状态,初期流通供给小,是一个卖方市场,后期随着供需逐渐平衡,预期 Grin 项目在维持一段时间高价后将会回归理性。
    关于挖矿成本:随着 Grin 的难度提升,Grin 挖矿成本也随之上升,当挖矿难度稳定后,Grin 的挖矿成本也将稳定。
    关于价格/成本规律:在 PoW 项目前期,市场主要抛盘为矿工,因此 Grin 价格/Grin 成本非常重要的指标。我们可以看到 BEAM 的价格/成本从最开始的 200 下降到 0.7,预计 Grin 也会出现和 BEAM 同样的状况,价格/成本会回到和合理的水平。
    Grin 挖矿经济性策略是什么?
    针对以上的各种分析,TokenInsight 研究团队对几个人们最关系的问题给出的答案。
  • 已有 显卡 矿机什么时候去挖矿,什么时候卖出?

    参照 BEAM 的表现,Grin 的难度在主网上线第一天时比较小,且前期价格比较高,在上线第一天立刻开始挖矿并及时卖出相对来说是一个比较好的选择。建议矿工时刻查看自己的理论收益与电费成本,算出挖矿成本与交易所价格实时对比。
  • 是否需要租用云 显卡 去挖矿?

    租赁一周 显卡:不建议租用最短租赁期大于 1 周的云 显卡(GPU) 产品,随着 显卡(GPU) 算力涌入,难度提升,Grin 大概率会在较短周期内像 BEAM 一样变得无利可图。
    租赁一小时 显卡:以 GTX1080Ti11G GPU租赁价格 5 元/小时来看,参考 BEAM 的难度表现和价格表现,在主网上线的一小时内,其租赁费用和收益也只能刚好平衡。如果 Grin 上线的难度和价格走势接近 BEAM,在没有 显卡 矿机或者 CPU 的情况下,按照小时租赁 显卡 不失为一个好的选择。
  • 是否购买电脑/矿机进行挖矿?

    不建议购买电脑主机进行挖矿。
    电脑因为有大量不产生算力的部件,和专业挖矿主机相比在单位硬件成本产生的算力上不占优势,在单位算力的功耗上也不占优势,那么是否建议购买 显卡 矿机挖矿呢?
    不建议购买 显卡 矿机进行挖矿。
    显卡(GPU) 矿机尽管在挖矿效率及硬件成本上具有巨大优势,但是几乎不可能回本。逻辑如下:目前市场具有大量GPU矿机,购买 显卡 矿机要想回本,需要和市场这些现存矿机同时竞争挖矿收益。如果 Grin 的价格/成本过高,会导致其他矿工算力涌入,增加难度,使得 Grin 的挖矿成本上升,甚至出现像 BEAM 的价格/成本≈1 的情况发生,在此情况下,矿工别说回本,甚至是否挖出的币能够覆盖电费成本都是一个问题。
    总结:Grin 投资策略
  • 对于长期看好 Grin 的坚定信仰者来说:

    可以不用理会二级市场价格逐步建仓。
  • 对于没有挖矿设备只是想少量且短期持有的个人投资者来说:

    切忌匆忙入场,可以等价格稳定回落之后再到交易所进行交易。
  • 对于没有挖矿设备只是想大量长期持有的机构投资者来说:

    可以关注价格/成本指标,避免被矿工抛售砸盘误伤,在价格/成本指标在 0.5-2 区间进行逐步建仓。
  • 对于长期看好 Grin 的 显卡 矿工来说:

    如果长期看好该项目,可以在初期高位卖出所挖 Grin 之后,关注价格/成本指标,当自身挖矿成本小于交易所价格时,及时补仓。
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