央行数字货币(Central Bank Digital Currency,以下简称”CBDC”)的发行设计问题成为近两三年数字经济、金融科技以及货币经济学等领域学界和业界最为关注的热点话题在中央大力发展数字经济以及积极开展数据要素市场培育的当下,CBDC 的研发成为完善移动支付数据治理、构建移动支付数据共享机制的良好契机。数字经济的高质量发展离不开大量包括移动支付数据在内的基于真实交易背景的各类数据的支撑,而当下制约我国数据要素市场发展的一大障碍是数据治理机制的不完善以及数据定价交易体系的缺失。围绕移动支付数据治理探讨 CBDC 的发行设计创新具有重要的理论和现实价值。
就现金交易而言,完成交易之后无法进行追溯,交易对手方信息也不会留痕,不存在交易信息数据治理问题;而就银行转账而言,由于都是实名交易,个人姓名信息、银行卡账号信息以及交易信息有泄露和滥用的可能,因而存在电子支付数据治理的问题。如图 1 所示,以居民 A 和企业 B 的交易转账为例,如果居民 A 直接通过银行卡转账到企业 B 的银行账户,账户资金往来就直接体现为居民 A 和企业 B 之间的实名银行账户资金往来,银行部门能够掌握两者之间的交易信息。在先前的第三方支付“直连模式”下,如果居民 A 通过第三方支付转账给企业 B,资金往来就直接体现为第三方支付机构在不同银行的备付金账户的资金变动,居民 A(或企业 B)的资金头寸变动体现为居民 A(或企业 B)名下银行账户与支付宝在该行备付金账户之间的余额变动,居民 A 和企业 B 的交易信息为支付宝掌握,银行部门无法获取零售支付真实交易对手方的明细交易信息。随后推出的管制政策仍未撼动第三方支付机构尤其是头部第三方支付机构在零售支付数据获取和处理方面过度强势的地位。