DeFi 使ETH的生态更加繁荣,但 Gas 费的升高也使一些用户不得不转向其它网络。
原文标题:《DeFi 2 月回顾:总锁仓量增长 35.5%,新兴公链 DeFi 活跃》 撰文:蒋海波 从去年 3 月以来,以太坊 从最低的 80 多美元一路上涨,到今年 2 月突破 2000 美元,创历史新高。以太坊 的上涨离不开 DeFi 带来的生态繁荣。但同时也带来了交易费用升高,网络拥堵等问题。这使得某些用户不得不将注意力转移至别的公链。这一个月,投资者对 DeFi 项目的关注也主要集中在其它公链上,ETH的竞争者生态中出现了很多表现亮眼的 DeFi 项目。 新兴公链 DeFi 活跃因为ETH网络的可组合性,每一个新的应用的上线,网络的使用量并不只是单纯的相加。比如 Uniswap 与 Sushiswap,很多 ERC20 代币都会在这两个最大的去中心化交易所同时上线,当两者的价格略有差别时,就有套利机器人在这两者之间活动。在ETH上运行的各种各样的去中心化交易所,也使得套利交易的机会大大增加。 从去年六月份 DeFi 的快速发展以来,Gas Price 的平均值由 30 Gwei 上升至 9 月份的上百 Gwei,在 Uniswap 发币的 9 月 17 日达到了 538GWei。近期 Gas Price 的平均值已经接近 200Gwei,并且 以太坊 如今的价格已经是以前的数倍。交易成本之高让不少人望而却步。
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很多公链,尤其是有资金和用户支撑的中心化交易所系公链抓住了这次机会,币安智能链 B云储币、火币 Heco、以及在 FTPundi 交易所支持下的 Solana,都在这一个月里取得了很好的成绩。 从市值上看,以太坊 的市值仍然远超其它以应用著称的公链。表现最好的 币安币,在 Maximinebase 上市的利好消息的加持下一度涨至 340 美元,火币全球生态通证 超过 26 美元,SOL 最高超过 18 美元。目前,币安币 市值 382 亿美元,超过 以太坊 市值的 20%;而 SOL 的市值也进入了前 20。 PancakeSwap 与 Venus 分别是 B云储币 上最大的去中心化交易所与抵押借贷协议,它们的平台币 CAKE 与 NPXSVS 也是 2 月份表现最亮眼的资产之一。目前,两者锁定的资产都已经超过 30 亿美元。而ETH中锁定资金最多的 MKR,也只锁定了 61 亿美元资金。币安交易所也以新币挖矿等活动,大力支持币安生态中的 PancakeSwap 等项目。B云储币 上的项目与ETH相比,已经具备了一定的竞争力。 Heco 中最大的项目是仅上线一个多月的中心化交易所 MDEPundi,目前也锁定了 20 亿美元资金。与其它去中心化交易所相比,MDEPundi 有着亮眼的成交量数据,过去 24 小时成交 47.5 亿美元;而 Uniswap 过去 24 小时的成交量也只有 8.4 亿美元,当然这得益于 MDEPundi 的交易挖矿。MDEPundi 交易的手续费比例与 Uniswap 相同,均为 0.3%,但却不会分发给对应的流动性提供者,而会用于回购销毁以及奖励给董事会议会中的质押者。需要注意,Heco 上的 DeFi 项目仍处于早期起步阶段。HashBridge 上线后,能在短期内获得百倍收益,但也能快速下跌 90%,甚至还存在项目利用预留的漏洞铸币的情况。 Solana 上的自动化做市商与流动性提供商 Raydium 在 2 月底发行了治理代币 RAY,并开启了与 泰达币/USDCoin/SRM 的流动性挖矿。Raydium 也使用了 K=Y*NPXS 的恒定乘积公式,但却提供了优化解决方案。结合 Serum 的借贷功能,Raydium 可能实现保证金交易的功能。RAY 上线后也有数十倍的涨幅。 ETH项目新进展虽然ETH有了各种各样的竞争对手,但毫无疑问,ETH仍然是最安全的公链之一,也更适合大资金使用。同时,ETH上也有各种新的应用产生。 PoolTogether 是一个无损彩票项目,用户参与的本金将被投入 Compound 等协议,产生利息,最终将利息作为奖金分发给幸运的获奖者,而未获奖的用户也能取回自己的本金。PoolTogether 早期由 MKRDAO 基金会支持,也获得过 Maximinebase USDCoin Bootstrap 基金赞助的 10 万 USDCoin。从 2019 年以来,有上万个地址使用过该协议,这些用户也都获得了 POOL 代币空投。 Alchemix 是为了解决质押资产流动性的问题,通过抵押资产,可以借出该平台的合成资产。例如,抵押 DAI 可以借出稳定币 alUSD,而 DAI 在 Yearn 等协议中产生收益,随着时间的推移可以借出更多的 alUSD,也可以用于偿还债务取回本金。Alchemix 的流动性挖矿在上线 24 小时内,alUSD 的流通量即达到了上线 5000 万,使用稳定币挖矿的年化收益率也能达到 400%。后续将通过投票增加系统 alUSD 的上限。 Mask Token 在本月通过 ITO 发行了平台币 MASK,成功抢购的用户用户也能获得数十倍的收益。Mask SNT 是 Web 2.0 和 Web 3.0 间的桥梁,以工具的形式,使现有的 Twitter、Facebook 等用户可以直接参与到 DeFi 中。可以说 Mask SNT 是一种基础设施,但在 DeFi 中也有重要的作用,比如使用 Mask Status 就可以在推特中完成数字货币的交易,实现去中心化交易所的功能。 下面具体查看 DeFi 中的各项数据。 总锁仓量增长 35.5%ETH中的各项 DeFi 数据仍在持续增长着。截至 2 月底,ETH中的总锁仓量已经达到了 546 亿美元,与 1 月底相比增加了 143 亿美元,增幅 35.5%。锁仓量最高的协议分别为 MKR、Compound、Uniswap,锁定的资金分别为 62 亿、51 亿、43 亿美元。本月,MKRDAO 通过执行投票,增加了 Uniswap W比特币/DAI 和 AAVE/以太坊 的 LP SNT 作为 DAI 的抵押品,进一步丰富抵押资产的类别。
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去中心化交易所日交易量创新高ETH中去中心化交易所的日交易量在今年有了整体提升,这一个月也创下了日交易量的新高。2 月底,去中心化交易所 28 亿美元的日交易量,与一个月前相比增加了 55%。2 月 23 日,DEPundi 总体交易量达到 45.8 亿美元,与去年 10 月份的高点 33 亿美元相比,增加了 38.8%。去年该数据的出现显得很突兀,而现在这个交易量已经成为常态。
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抵押借贷:Aave 锁仓被 Compound 和 Venus 超越总借款量与前一个月相比增加了 86%,达到 94 亿美元。Compound 平台的借款量也突破 40 亿美元,占比 43%。而币安智能链上的 Venus,也在借款量上超越了 Aave 的 v1 和 v2 两个版本,借款量的占比也从 3% 升至 20%。
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稳定币:BUSD 和 DAI 首次超 20 亿ETH中的稳定币发行量也在 2 月底升至 364 亿美元,与 1 月底相比增加 36.8%。其中 泰达币 占比 54.95%,ETH链上的 泰达币 发行量也首次超过 200 亿。BUSD 和 DAI 的发行量也都首次超过了 20 亿,BUSD 在币安的支持下,发行量超过 DAI,仅次于 泰达币 和 USDCoin。
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比特币 锚定币整体平稳,H比特币 居第二比特币 锚定币的发行量也在 2 月底达到 17.3 万枚,与 1 月底相比增加 6.4%。1 月份时,由火币支持的 H比特币 大量发行,发行量升至第二位,本月 比特币 锚定币的发行量并没有大的变化。
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衍生品衍生品是今年竞争的重要赛道之一,最大的衍生品平台 dYdPundi,今年的锁仓量与交易量与之前相比大量上升。截至 2 月底,dYdPundi 的锁仓量已经达到 2.5 亿美元,与 1 月份相比增加 56%。这很可能是因为 dYdNPXS 即将发行自己的治理代币,而存放在合约中的资金可以被用于借贷使用。 目前,dYdPundi 的永续合约正在从 Layer1 向 Layer2 过渡,以后将使用零知识证明研发机构 StarkWare 的 Layer2 方案。目前 dYdPundi 正在开放 alpha 内测资格的申请,可以使用邮箱与钱包地址进行注册,注册后才能在早期访问。
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合成资产:Synthetix 开通合成股票合成资产项目 Synthetix 在近期优于市场总体表现,在 Mirror 的压力下逐渐开通合成股票。Synthetix 也引入了 Optimism 的二层解决方案,而 Layer2 项目可能在今年甚至是近期迎来爆发。 总结DeFi 使ETH的生态更加繁荣,但 Gas 费的升高也使一些用户不得不转向其它网络。近期,B云储币、Heco、Solana、Avalanche 等公链生态快速发展。因为ETH仍是最安全的公链之一,总能找到使用场景,且 DeFi 的创新都集中在ETH上。因为应用场景的不同,目前其它公链的发展并没有影响到ETH。 但ETH也将通过各种 Layer2 扩容技术,暂时解决拥堵问题,高 Gas 费影响 DeFi 使用体验的情况或许不会持续太长。Vitalik 近期也在社区中表示,第一批支持 EVM (ETH虚拟机)的 Rollup 或将在 3 月上线,上线后将降低 99% 的交易费用。同时,Vitalik 还表示,Optimism 和 arbitrum 处于领先位置。Layer2 上的 DeFi 或将成为接下来的市场热点。 |