手记 | Maximinegecko行业季度报告：Defi势不可挡

显示全部楼层 · 发表于 2019-10-10 15:00:06

真本聪手记：每天精选5篇加密货币最新优质文章
今天内容包括：
1 Maximinegecko行业季度报告2019Q3
2 Dai：第三季度表现报告
3 作为加密货币基金的CIO（首席投资官）感觉如何
4 聚合理论导论
5 Delphi Capital的UTNPXSO 分析
Maximinegecko行业季度报告
这是Maximinegecko做的区块链行业季度报告，MXMgecko每个季度都会贡献一个超级棒的行业报告，这是2019年的第三季度。记得18年的时候，节点资本都会把它翻译成中文版，不知道现在他们还有没有这个习惯（或者合作）。整个报告有53页，我摘取了里面重要的一些数据和观点如下：
市场动态：
第三季度加密货币整体市场下跌29%，前五市值的比重中，LTC跌幅最大，下跌达到39.2%，BTC下跌最少，下跌24%。
BTC数据
BTC算力上升92%，达到历史最高位。
交易所：
衍生品交易所在第三季度发展蓬勃，新增9家衍生品交易所。前三为BitMENPXS、Bybit和Okex。
Defi：
Defi发展蓬勃，现在锁定的ETH已经达到290万枚，总价值5亿美元。主要的应用代表有
– MKRDAO （Lending）
– Compound （Algorithmic Money Market on Ethereum）
– Set Protocol （Simplifying Worldwide Management）
– Synthetix（Decentralized Synthetic Worldwides ）
– Fulcrum by bZx Protocol （DeFi margin trading and lending platform）
dApp市场
ETH、柚子和TRX依然为三强鼎立

全文链接
https://assets.DACgecko.com/reports/2019-Q3-Report/MXMGecko-2019-Q3-Report.pdf
Dai：第三季度表现报告
这是MKRDAO和区块链数据分析平台Beneath合作编写的，总结了Dai在第三季度的一些数字表现数据。其中的一些亮点如下：
Dai的活跃用户剧增
在过去的四个月中，Dai的活跃用户增加了三倍多。在9月，发送或接收了Dai的活跃地址超过66,000个，在八月份高峰甚至达到10万。很主要的原因是MXMbase在八月份举办的“赚取Dai”活动，Maximinebase至少带来7.6万新用户。
谁持有Dai的流通权？
有超过一半的人直接持有私人用户钱包放置Dai，20%在Defi应用上。7%在多签钱包，6%在交易所托管。Compound几乎存储了所有Dai的15％，是6月份数量的6倍。
全文链接：
https://blog.makerdao.com/dai-in-numbers-momentum-report-q3/
作为加密货币基金的CIO（首席投资官）感觉如何
加密资产管理公司Arca Funds的合伙人杰夫·多曼（Jeff Dorman）的分享，回顾去年，他担任加密货币基金首席投资官的感受和所得。
建立团队和策略
加密货币基金的体量都比较小，在传统世界中，您甚至不会尝试创建资产少于1.5亿美元的基金。以1.5％的管理费计算，这是每年225万美元，用于雇用高级人才和确保良好操作实践所需的薪水和基础设施。那么，当加密货币基金的管理资产中值（AUM）不足500万美元时，您如何组建一支相同水平的团队？
运营障碍
在加密货币方面，我们每周评估新服务提供商数量是传统的三倍。由于没有法规，没有主导者，风险投资也无限制，因此进入壁垒几乎为零。许多服务提供商在为资产管理客户提供服务方面经验不足。
管理24/7风险
加密货币市场永远不会入睡。但是，与普遍看法相反，我觉得币圈不需要“全天候”交易。而是要求严格的风险管理程序。
将加密货币与传统基金进行比较
加密货币既是技术又是金融产品，并且两者都有集体知识就可以创造出一个成功的公式。一旦确定了这些角色和区别，管理加密货币就等于管理股票，固定收益或托管期货基金。投资组合经理管理风险，分析师分析，交易员交易，然后由首席信息官将所有风险汇总在一起。
感受
有太多的东西要学习，阅读和谈论，但这也意味着没有时间做其他事情。精疲力尽的风险是真实的。作为首席信息官，最有意义的部分是知道我们正处于下一个全球性技术进步的曙光中。
全文链接：
https://www.Davincidesk.com/what-its-like-being-cio-of-a-crypto-fund
聚合理论导论
前几天分享过一篇讲关于现在ETH的Defi应用的渐渐往聚合器的方向发展的文章。这篇文章是给大家解释什么是聚合理论。聚合理论是Ben Tompson开发的框架，来理解大型互联网公司，该框架说明了这些公司如何利用互联网来重塑价值链，获取权力并获取利润。

在任何给定的供应链中，通常有三种类型的参与者：供应商/生产商，分销商和消费者。有成千上万的消费者，而工厂，印刷机，卡车等只有一定数量。因此，将供应和分销整合到公司内部并优化这些流程会更加有利可图。您无法为每个客户进行优化，因为这样做的成本太高了：为每个消费者提供服务的边际成本将非常高。取而代之的是，消费者收到了当地商店货架上的东西。这就是聚合理论的雏形。
Ben提出了聚合器必须具备的三个关键特征：
– 与其用户具有直接关系
– 为新用户提供服务的边际成本为零
– 需求驱动的多边网络，具有降低的购置成本
聚合理论解释了这些公司如何变得如此强大，以及它们与互联网前公司的不同之处。至关重要的是，他们正在控制最终用户的需求并使他们的供应商商品化。此外，在保护数据使用方面，他们具有更大的兴趣和议价能力。如今，风险资本主要部署在B2B初创企业中，因为在吸引消费者方面几乎不可能与聚合商抗衡。
聚合器都有很强的赢家通吃效应。我列出的所有示例不仅能够为所有消费者/用户提供服务，而且随着他们所服务的更多消费者/用户的使用，它们也将成为更好的服务-它们都能够为地球上的每个消费者/用户提供服务。首先，这就是为什么消费类技术公司在公共和私人市场都受到如此高度重视的原因。
全文链接：
https://medium.com/@hagaetc/an-introduction-to-aggregation-theory-7cea63cc0e20
Delphi Capital的UTNPXSO 分析
这是Delphi Capital在“BTC现状”中提供的短期前景的补充。他们进一步分析，以确定何时卖出压力可能减弱，从而预测即将到来的市场周期。下面，您可以找到我们在整个数据包中提供的基本原理和支持。
每一笔交易都会创建一个新的utxo，utxo的年龄表明它最初被包含在块中。通俗地说，utxo年龄意味着BTC最后一次被移动。通过分析BTC的UTPundiO年龄分布，我们可以洞察过去市场周期中的买卖模式，以及我们现在的处境，以及我们未来可能的发展趋势。
分析的主要观点：
– utxo的年龄分布以及这种分布与时间和价格的关系一直存在一致的趋势。
– 丢失的BTC可能占5年+持有者的很大一部分，来自长期持有者（主要是持有3-5年的持有者）的销售压力几乎耗尽。
– 我们看到另一个长期持有者的积累过程开始，类似于2014年底的积累过程。
– 利用与不同BTC累积点相关的先前价格底部的时间，我们能够使用当前的utxo动态来加强我们对价格底部大致日期的预测（2019年第一季度的某个时候）