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Archerdao:实现多方共赢的MEV时代

矿工交流 2021-4-17 19:12:06 1328人浏览 1人回复

热点前沿:Uniswap在公布的2021年项目线路图中提到ArcherDAO整合MEV,Keep3r部署MEV采用Archer DAO的技术支持,此举在推特上掀起不少波澜,就连创始人Andre Cronje(AC)都直呼“太棒了”。

矿工可提取价值(MEV)是什么

矿工可提取价值(MEV)是指矿工(包括验证者、定序器或其他特权协议参与者)可通过纳入、排除或重新排序交易的能力而获得的利润价值。换种理解方式,MEV是一种底层机制,它可以帮助矿工获得更好的收益,并帮助用户甚至整个ETH生态。

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MEV利润包括交易的GAS费分成挖矿的区块奖励,以及矿工通过交易重组、交易插入以及交易审查的额外利润。但需要注意的是,MEV并不仅只有矿工群体才能提取这些价值,事实上,如今ETH上的MEV,主要是由DeFi交易员通过结构性套利交易策略获得的,而矿工则间接从这些交易员的交易费用中获利。下面为大家举例说明:

倘若你在交易时,一笔大宗交易导致价格产生滑点之后,Uniswap 上出现了一个 5000 美元的套利机会。这个时候,套利机器人就会注意到这个机会并提交一笔交易来捕捉它,随即会向矿工提及一笔包含 5 美元交易费的套利交易。然后,就可能发生以下两种情况:

  1. 矿工会复制并审查套利者的交易,以便自己抓住这个套利机会;
  2. 其他机器人会注意到这个套利机会,并给出更高的交易费报价,开始一场争夺套利权的竞价战。这种竞拍被称为「优先 gas 竞拍」(PGA);

这 5000 美元的潜在利润就是 MEV,如果没有矿工去捕获它,并且发生了 PGA 竞争,那么竞拍结算价格和总 MEV 之间的差额,就是获胜交易者的利润(例如,如果有套利机器人向矿工支付 3000 美元的费用,则剩余的 2000 美元就留给这个套利者)。

也就是说,当Uniswap资金池的资产定价错误时,就会创造一个利润机会,然后交易者通过套利,将Uniswap资金池的价格与其他交易场所的价格抹平。当然,与其让交易者支付一笔费用来进行套利,矿工也可以自己来执行这一套利策略,从而实现利润最大化。

MEV的负外部性

DeFi行情让ETH使用量在过去几个月内疯涨,这也使得一些由 MEV 带来的负外部性暴露出来,包括网络拥堵和链拥堵,实际上如果消除了无效率的 MEV 抽取过程,至少可以将ETH的吞吐量提高2.4%。此外,当前的 MEV 抽取方法的激励体系使得人们有激励为了获得过往区块的 MEV 而发起链重组,也使人们有激励为了隐私、低时延和排序控制权等好处而使交易的路由中心化,这些负外部性让网络的使用量已到临界点。

矿工仍然是所有区块链包括ETH的底层,如果没有矿工,所有区块链将陷入瘫痪,因为所有用户提交的交易都不会被处理。如今的以太链上的GAS费高,挖出的以太坊具有极高的价值,矿工由此获得了丰厚的常规利润。但这并不是常态,矿工的收益将受到行情的影响,加上ETH2.0共识机制从POW向POS的转变,矿工收益可能进一步减少,对矿工而言,无法保证收益的稳定性。

Archer DAO是什么?

Archer是一个由ETH矿工和供应商组成的网络,由代币驱动的Archer DAO社区管理。供应商识别出最高价值的交易,然后与矿工共享,这些矿工将价值低的交易替换为高价值的交易,最终获得额外的收入,并与供应商平分利润。在eip1559通过后,矿工的整体收入可能减少,Archer网络是一种补偿矿工经济损失的解决方案,同时还为DeFi和ETH生态系统提供了有价值的服务。

Archer DAO的解决方案

Archer DAO是专注扩大MEV价值的研发组织,它旨在减轻MEV对智能合约区块链带来的负面外部效应及风险影响。该组织提出了一个无需许可、透明和公平的MEV提取生态系统,以维护ETH的核心特性。

1、利益分配

MEV涉及整个ETH生态系统,包括矿工、交易者、DeFi开发者,以及最重要的ETH用户。目前MEV提取对套利交易者和矿工都有一定的好处,随着MEV提取规模的不断扩大,Archer DAO将通过矿工、供应商(suppliers)和流动性提供者共同协作,向用户和系统稳定性重新分配一些价值。社区将是以及将来也是Archer的推动及治理的绝对力量,所有的价值再分配在筹备阶段已经经过深思熟虑,以最大限度地实现社区利益。

  1. 矿工在五分钟内就能整合Archer,Archer网络将自动通过众包的方式来为矿工执行最好的交易;
  2. 策略供应者从网络中获取可盈利的机会并提交交易,可以获得发现额外收入分配;
  3. 流动性提供者(LP)以最节省 gas 的方式为资金提供者赚取收益为策略的实现提供资金资助;

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首先策略的供应者(suppliers)发现链上的收益机会,suppliers是链上机会的分析者,他们负责发现并提交有利可图的机会。Archer系统评估这些收益机会后会将高价值的机会发送给矿工,由矿工打包进入区块并产生收益。

Archer将矿工的角色变成DeFi生态的积极参与者,他们在参与DeFi的套利环节时不仅可以获得区块奖励、费用收益,还可以在执行交易中获得更高的价值。Archer的流动性提供者(LP)存入资金可以分享套利或清算等收益。策略供应者可以利用这些资金进行交易,由于这些LP提供的资金汇集在一起,且存入多种代币,可以让套利等交易行为更高效,例如可以减少多个操作所带来的gas费用,存在多种代币池有时候可以省去代币兑换的费用等。

流动性只是一个单一的维度,如何提升网络的利用率就像目前追求可扩展性般渴求。Archer试图利用MEV让网络中的环节从机制上变得快速高效,通过全新的利益分配法则让所有网络参与者获得更大的利润,从而提升网络的利用率。这是一个极其广泛的课题,尽管它还不那么能被人理解到背后的深刻含义。后续Archer 可能会通过DAO治理来平衡这个需求,从而达成最佳收益的效果。

2、照亮黑暗森林

黑暗森林注释

黑暗森林的概念源于三体这本科幻小说,在这环境中高级掠食者不断制造杀戮。一些黑客攻击者会在ETH区块链的内存池 mempool (待处理、未确认的交易集)寻找和抓住某一智能合约的漏洞牟利,那就是一片黑暗森林。

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在ETH mempool 中,这些超级掠食者是以「套利机器人」形态存在。套利机器人监视着待处理交易,试图从这些交易造成的每个牟利机会中敲骨吸髓,这些深谙机器人的白帽黑客也被称作为「广义抢跑者」。套利机器人通常会在 mempool 中查找特定类型的交易(例如去中心化交易所 DENPXS 的交易或预言机更新),并尝试根据预定算法抢先截胡。广义抢跑者寻找能够从中赚钱的任何交易,迅速复制其交易并用自己的地址替换原交易中的地址。它们甚至可以执行交易并复制由其执行轨迹生成的有利可图的内部交易。

MEV目前对ETH的用户是不透明的,它需要大量的数据分析以及对智能合约的深入了解,因为它涉及到在多个元层(用户、交易者、抢先交易者、矿工)上复杂,有时是模糊的对抗性交易游戏。随着越来越多的安全关键基础设施脱离到链外,并且随着链状态和规模的增长,这个问题只会变得更糟。Archer DAO的目标是维护整个区块链网络的透明度,通过照亮黑暗森林来维护这个本应美好透明世界。更实际地说,我们的目标是客观评估MEV危机的负面外部效应以及 Archer 技术的影响,并量化MEV提取对用户造成的危害,以便为建设者提供工具,减少其dApp因MEV提取而遭受的影响。

照亮黑暗森林的第一步是量化其影响,为此,Archer DAO独特的索引将扫描ETH区块,并随着时间的推移实现MEV指标的可视化。此举可以用来更好地了解MEV生态系统,并将其提供给社区,以消除信息的不对称。

3、参与者激励

自发的网络运转离不开对参与者的激励,这是调动积极性的必要一步。发行之初,ARCH 代币供应的一半已预留给网络参与者。储备金通过网络的治理结构归网络参与者所有。

资金的最初目的是启动飞轮效应,在这种飞轮效应中,越来越多的有效供应商带来了更多的矿工,从而增加了 LP 收益和存款,从而使供应商更加有效,从而形成了积极的反馈回路。该网络必须通过其治理结构来确定如何分配和配置来自 DAO 储备金的奖励。

网络治理

Archer DAO支持与MEV相关的理论和实证研究,正在期待有关网络管理的富有成果的讨论,从而从治理流程中获得切实的成果。作为一个开源的社区系统,Archer DAO一直维护着ETH的核心价值观,即开放、无需许可及去中心化,并积极扩大MEV价值部署。

同时将开放Archer 代码基础设施,任何社区成员都可以贡献和受益。通过考虑用户、矿工、开发商、节点运营商、公共基础设施运营商、合约/dapp开发者和生态系统研究人员的需求,在生态系统的关键参与者之间建立可持续的联盟,一起扩大生态,一同为MEV领域的研究做出贡献。

代币分配

Archer治理代币是ARCH,总量为1亿,分配如下:

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前期预售 11%


团队和顾问持有 14%


基金会持有 5%


项目发展使用 14%


市场推广 5%


Dex 流动性 1%


DAO 持有 50% 

目前ARCH代币已经上线虎符、币系、UniswapSushiswap并开放交易,24小时涨幅+30.55%,价格为:16.0159元。


ArcherDAO结合DeFi

作为一个组织以及参与其中的个人,我们坚信,去中心化金融(defi)正处在一个关键的十字路口。操纵用户交易产生的大量价值,可能会引发一种中心化力量,损害共识的稳定性,并对系统用户产生危害。MEV可能会以牺牲许多人的利益,以及加密货币本身的价值为代价,使少数人受益。

ETH离不开矿工,Archer的用户可以覆盖整个ETH的DeFi,大部分的Swap都可以无缝连接Archer,无论是Uniswap、Sushiswap、DODO、1Inch等都可以和Archer合作,Archer服务的不止是矿工,而是整个ETH生态。

截至目前,Archer已和Sushiswap、Keep3r network达成战略合作,如此前瞻性相信会有更多的Swap接入Archer,为突出价值助力。

主题标签: DAO 以太坊 矿工 套利
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