加密货币合规学习笔记：BTC必须拥抱法治

听传统行业精英谈加密货币监管及主流化路径。

原文标题：《对话 5 位教授 / 专家：BTC必须拥抱法治》
撰文：白泽研究院

随着近期加密社区热切的讨论《美国基础设施法案》新增对加密货币领域的税务征收，无论此基建法案通过与否，对加密交易征税，本身就已在某种程度上宣布了这项技术或资产的合法性，各国的税务监管框架也会越来越成熟，促使加密行业朝着更理性的方向前进，「币圈」更可能走向主流。

笔者昨日观看并学习了几位教授 / 博士对于加密行业及BTC的观点的视频，并总结为以下文章。

BTC必须拥抱法治

人物：Nouriel Roubini，纽约大学斯特恩商学院首席经济学家兼教授，被经济学界成为「厄运博士」。

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这位经济学家之所以被称为「厄运博士」，是因为他对经济的悲观预测，包括在 2008 年他精准预测了房地产泡沫崩溃。但就BTC而言，他认为并非全是厄运和悲观——他认为法律机构将有助于为加密货币带来可靠性。

Nouriel 表示，反洗钱 (AML) 和充分了解客户 (KYC) ，这两方面的立法对于传统金融系统接受BTC至关重要。「你需要监管，你需要这种REP，但你可以通过建立机构来建立它」，他说，他和BTC SV 的创始人克雷格赖特博士一致认为法治对数字货币未来的重要性。

在一次主题演讲中，Nouriel 认为数字货币因缺乏监管而被削弱。他提到需要就数字货币的监管达成一项国际协议，以确保我们不会最终陷入「丛林法则」。

他指出商品期货交易专员 (CFTC) Dan Berkovitz 上周的声明，即去中心化金融 (DeFi) 是一个不受监管的金融市场，与受监管的市场直接竞争。「无论您是传统银行还是金融科技金融机构，还是加密货币或区块链，您都必须拥有相同的监管」，他说。

Nouriel 还同意克雷格赖特博士关于BTC作为匿名货币而不是匿名货币的法律利益的观点，他说「执法部门更喜欢人们使用BTC而不是离岸金融中心进行各种犯罪活动」。

这是因为每笔BTC交易都记录在区块链上，这是一个永久的公共分布账本，任何人都可以访问。这意味着交易是可追踪的，公钥可以被识别，犯罪分子可以连接到数字钱包，获得不义之财。

从前段时间的黑客勒索事件就证明了这一点，当时 FBI 追踪了价值 230 万美元的 比特币，这些 比特币 是由一个名为 DarkSide 的犯罪黑客组织勒索的。这笔钱是由 Colonial Pipeline 支付的赎金，不仅被联邦调查人员发现，而且被扣押。

这将有助于证明数字货币的合法性，并改变BTC作为犯罪分子首选货币的形象，尤其是在与监管结合时。

BTC和区块链系统是非常天才的设计，但是存在经济学意义上固有的局限

人物：Eric Budish，芝加哥大学商学院教授

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Budish 教授首先简要介绍了有关BTC的背景信息。BTC是一种电子支付系统。它依赖密码学工具和大量匿名、去中心化、被称作矿工的参与者来验证交易的合法性，而不需要任何受信任的第三方机构。

省略大量的细节后，他认为BTC的工作过程如下：1）拥有BTC的用户可以通过广播交易来发起向其他用户的转账，该交易由数字签名技术保证不可伪造性和可验证性。2）BTC最具创造性的一点是所有交易都是公开记录的，每一个时间段内的交易被记录在一个区块中，区块相连形成一个公开的账本，被称作区块链。在每个时间段，所有矿工会参加一个计算能力竞赛。这个竞赛要求矿工解决一个基于前一个区块和现有区块的困难的计算问题。最先得到结果的矿工发布新区块并获得相应的区块奖励。BTC就是通过矿工的计算来产生区块，维持公开的账本。

很容易看出，如果区块奖励比挖矿的成本高，矿工有利可图，就会吸引更多的人加入挖矿的行列。而更多计算资源投入挖矿，会摊薄同等计算资源获得区块奖励的概率，而增加挖矿成本。如果BTC挖矿行业是可以自由进入的，那么挖一个区块的总成本等于区块奖励。Budish 教授认为这刻画了一种 rent-seeking competition：BTC的价值越高，区块奖励也就越高，而相应的花在挖矿上的电能消耗也就越大；更高效的设备或更廉价的电费并不会解决这个问题，反而会加剧电能的消耗。

BTC的安全性除了建立在密码学之上以外，还依赖于一个诚实多数假设：即遵守协议的诚实矿工的计算能力必须占据总计算能力的多数（>50%）。如果恶意团体占据了多数计算能力，就可以执行双花攻击等来恶意获利。因此，Budish 教授分析了BTC的诚实激励相容性。他认为，攻击者的攻击成本大于攻击收益，也就没有攻击的动力。这里值得注意的是：从经济学角度看，攻击BTC的成本与维持区块链系统的流动成本相关（也就是每一个区块的奖励）。相对地，对于一段合作获利的关系双方或受信任的品牌，当他们想要通过欺诈行为获利时，成本是与他们之间关系或品牌的总价值相关的，而不是与维持这段关系或品牌价值的成本相关。从计算机科学角度来看，攻击成本仅与流动成本线性相关，和密码学中常见的安全性随着规模指数增加并不一致。

那么这意味着，为了维持区块链系统而提供区块奖励，保证BTC不受到多数攻击，那么均衡条件下提供给矿工维持区块链系统的区块奖励相比于攻击系统的获利不能太少。换句话说，这成本就像是区块链系统向用户收取的一种安全税。从经济学角度来看，这表明维持区块链系统的成本非常之高，换句话说，为了维持区块链这种分布式的匿名的信用体系的成本相比传统的采用人际关系，品牌声誉，或者法律等手段来维持信任的成本要高很多。这不是一种经济的做法。而从安全性考虑，由于安全性界限与计算能力线性相关，为了更高金额的安全性，需要付出相当大的成本，相比之下，或许采用暴力机关或者法律的成本更低。

Budish 教授具体讨论了两种可能的攻击，分别是双花攻击和毁灭攻击。前者的分析是之前三个式子的具体化，得出了类似的结论。而后者建立在更具现实意义的假设上。之前的讨论建立在BTC价值相对稳定的假设下。毁灭攻击的假设是一旦攻击者实施了攻击，当用户发现之后可能会对BTC失去信心，而导致攻击者持有的BTC的价值也大幅下降。尽管这的确增加了攻击成本，但是考虑这个假设也仅仅是选择另一种毒药，即BTC系统的确有可能崩溃。因而这实际上是在两种毒药中选择，要么选择高昂的维护成本（安全税）要么承受崩溃的风险，对于BTC来说任何一种都是致命的限制。

Budish 教授从计算设备的专一性角度分析了BTC在现实中适用于之前分析的各种情形，讨论了为什么目前BTC没有受到攻击的原因。他最后总结到，BTC和区块链系统是非常天才的设计，但是存在经济学意义上固有的局限，使得它不能变得非常重要（类似取代黄金目前的地位）。一旦BTC的重要性超过某个限度，就一定会遭受攻击。

BTC可以让我们访问人类在整个过程中的所有数据

人物：Liz Louw，数字营销和内容策略师

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你如何向普通人解释BTC？

Liz 不是第一个遇到这个问题的人。她引用了中本聪本人的话，发现「为普通观众写一篇关于这件事的描述是非常困难的。没有什么可与之相关的」。于是她决定通过寻找叙述来解决这个主题的复杂性。因此，为了帮助读者了解BTC的原理，她回顾了克雷格·赖特博士（BitDavinci SV 创始人）之前为赌场工作的故事。

他如何解决使在线赌场中的游戏可审计，并使玩家确信该系统是公平的问题？BTC的原则旨在回答这些问题。总的来说，设计一个「开放、公开」的系统是解决方案的关键：「它的简单性——这就是突破」。

当谈到维护BTC背后的计算机网络时，同样是诚实原则使中本聪的系统发挥作用：「中本聪创造的奇迹在于它通过激励计划强制诚实，这使得遵守规则更值得而不是玩脏」。

在研究了BTC的起源及其运作方式之后，Liz 的书以对未来的想法结束。她写道BTC促成了「第四次工业革命」——另外三个依次是由水和蒸汽、电力、电子和信息技术驱动的机器。

特别是，Liz 描述了BTC的数据记录功能将实现什么的宏伟愿景：「迟早，我们将进入可以与计算机交互的阶段，可以访问人类在整个过程中发出的所有数据。整个人类历史。人类创造的一切都将被记录在案，供我们互动」。

Liz 暗示 Bitstocks 将发布一些重大公告，这些公告将建立在这个想法的基础上——似乎是从金钱到数据的支点。「我们开始将 Gravity [Bitstock 的应用程序] 称为数据库」。BTC的购买和交易，「这是我们的第一个产品」，她说，「但在幕后还有更多的东西」。

对于建筑行业困境的区块链解决方案

人物：Maximilian Korkmaz，博士，土木工程师，总部位于德国法兰克福的建筑公司—Stabilwerk Bau 的创始人。

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Korkmaz 博士讨论了当今建筑行业遇到的一些障碍以及区块链如何提供解决方案。Korkmaz 博士在 2010 年攻读博士学位时第一次接触到BTC，但直到 2017 年他才喜欢上它，特别是BTC SV 区块链。「我选择了BTC SV，因为它的承诺都是关于行业、应用程序和业务的，所以我认为它对我来说是正确的」。

建筑行业缺乏数字化。他认为，问题往往源于参与建设项目的参与者之间的沟通问题。为了解决这些问题，Korkmaz 博士在区块链中找到了解决方案。「我认为我可以使用区块链提高这些流程的效率」。

Korkmaz 博士说，Stabilwerk Bau 是世界上第一家接受信用代币作为服务付款的建筑公司。正如他解释的那样，在 BSV 区块链上运行的 Stabilwerk Credits 为他的客户提供了向公司支付法定货币以换取信用代币的机会。选择这种付款方式的人的动机是减少 10% 的成本。

此外，Korkmaz 博士表示，Stabilwerk Bau 计划「将建筑项目参与者之间的整个关系标记化」，以提供更顺畅、更快捷和更有效的沟通过程。 他创立的 P2P 软件公司也在筹备中，为建筑行业和其他行业提供区块链解决方案。

Korkmaz 博士计划开发一款应用程序，将客户与总承包商以及总承包商与区域内的分包商联系起来。该应用程序将专门与BTC SV 一起使用，将向全球用户提供。

BTC是一种更安全的系统

人物：Craig Wright 博士，伦敦区块链和BTC研究公司 nChain 的首席科学家，BTC SV 的创始人。

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Craig Wright 博士解释说，BTC的点对点节点设计解决了安全问题。即使超过一半的节点被入侵——这会很困难——网络仍然可以恢复：「如果有一个未受损的节点，它提供了法律证据线索。所以当人们说「51% 的攻击」时，它实际上比这更有弹性。如果您有 1% 的网络提供实际有效信息而不是攻击，那么您现在拥有可以重建的合法可验证的证据线索」。

更重要的是，节点系统背后的激励设计意味着它的大小会随着单个节点的加入或离开而自我调节：「如果你在大公司和数据中心有 100 个分布式全球节点……想象一下如果发生什么事会发生什么其中一个节点——它们在灾难或黑客攻击或类似事件中突然被淘汰……盈利能力总体上保持不变。所以那些其他剩余的节点赚得更多。这就是经济学的奇迹。所以人们看到利润，一旦利润被分配、注意到和看到，那么其他人就会说」，哦，是时候打开我的节点了「……网络会自我修复，因为人们会看到钱，看到突然增加了开采该区域的利润率，并将有闲置的机器打开」。

在讨论了BTC的安全设计之后，赖特博士继续解释，相比之下，私有区块链如何与他用BTC构建的相比相差甚远：「私有区块链是一种诅咒。这是反安全性……这只是意味着你严重误解了整个技术，只是使用行话来编造一些垃圾，因为系统的整个安全性 [基于] 广泛分布」。